凯时游戏接待您！

目今位置：首页> 一创营业 > 证券经纪 > 股票期权 >危害提醒

牢靠收益投资银行资产治理证券经纪

信用营业证券自营期货经纪企业融资私募股权基金治理场外营业一创研究另类投资金融产品销售报价回购资产托管与运营外包

危害提醒

股票期权危害展现书

尊重的投资者：

本危害展现书的展现事项仅为枚举性子，未能详尽列明期权营业的所有危害。请您在加入期权营业前，应认真阅读相关营业规则及协议条款，对其他可能保存的危害因素也应当有所相识和掌握，并确信自己已做好足够的危害评估与财务安排，阻止因加入期权营业而遭受难以遭受的损失。

一、一样平常危害事项

(一) 在治理期权营业前，应当充清楚确期权投资者应当具备的经济能力、专业知识和投资履历，周全评估自身的经济遭受能力、投资履历、产品认知能力、危害控制能力、身体及心理遭受能力等，审慎决议是否加入期权营业。

(二) 在治理期权营业前，应当相识期权的基础知识、相关执法、规则、规章、上海证券生意所（以下简称“上交所”）营业规则和种种通告信息、中国证券挂号结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）营业规则和种种通告信息以及期权术划机构的相关执法文件。

(三) 在治理期权营业前，应当充分相识期权营业的危害特点。期权差别于股票生意营业，是具有杠杆性、跨期性、联动性、高危害性等特征的金融衍生工具。期权营业接纳包管金生意方法，潜在损失可能成倍放大，损失的总额可能凌驾所有包管金。

(四) 期权营业实验投资者适当性制度，客户应当知足中国证监会、上交所及期权术划机构关于投资者适当性治理的划定。投资者适当性制度对客户的各项要求以及依据制度划定对客户的综合评价效果，不组成对客户的投资建议，也不组成对客户投资赚钱的包管。客户应凭证自身判断做出投资决议，不得以不切合适当性标准为由拒绝肩负期权生意效果和履约责任。

(五) 期权术划机构对小我私家客户加入期权生意的权限举行分级治理。小我私家客户开立衍生品合约账户后，其期权生意权限将凭证分级效果确定。期权术划机构可以凭证相关划定自行调低小我私家客户的生意权限级别，小我私家客户只能凭证调解后的生意权限加入期权生意。

(六) 客户在与期权术划机构的条约关系存续时代，如提供应期权术划机构的身份证实文件逾期、身份信息爆发变换的，应实时向期权术划机构提供新的相关质料。不然，期权术划机构有权拒绝客户开仓和出金指令，并有权进一步限制客户的生意权限。客户在开户时提供的其他信息爆发变换时，也应实时向期权术划机构更新。如因客户未能实时提供更新信息而导致的效果、危害和损失由客户肩负。

二、生意危害事项

(七) 期权合约标的由上交所凭证相关规则选择，并非由合约标的刊行人自行决议。上交所及合约标的刊行人对期权合约的上市、挂牌、合约条款以及期权市场体现不肩负任何责任。期权的买方在行权交收前不享有作为合约标的持有人应当享有的权力。

(八) 客户在举行期权买入生意时，可选择将期权合约平仓、持有至到期行权或者任由期权合约到期但不可权；客户选择持有期权至到期行权的，应当确保其响应账户内有行权所需的足额合约标的或者资金。持有权力仓的客户在合约到期时选择不可权的，客户将损失其支付的所有投资金额，包括权力金及生意用度。

(九) 卖出期权生意的危害一样平常高于买入期权生意的危害。卖方虽然能获得权力金，但也因肩负行权履约义务而面临由于合约标的价钱波动，可能遭受远高于该笔权力金的损失。

(十) 在举行期权生意时，应关注合约标的价钱波动、期权价钱波动及其他市场危害及其可能造成的损失，包括但不限于以下情形：由于期权标的价钱波动导致期权不具行权价值，期权买方将损失支付的所有权力金；期权卖方由于需肩负行权履约义务，因合约标的价钱波动导致的损失可能远大于其收取的权力金。

(十一) 客户应关注期权的涨跌幅限制，期权的涨跌幅限制的盘算方法与现货的涨跌幅盘算方法差别，投资者应当关注期权合约的逐日涨跌停价钱。

(十二) 在举行期权生意时，应关注当合约标的爆发分红、派息、送股、公积金转增股本、配股、份额拆分或者合并等情形时，会对合约标的举行除权除息处置惩罚，上交所将对尚未到期的期权合约的合约单位、行权价钱举行调解，合约的生意与结算事宜将凭证调解后的合约条款举行。

(十三) 期权合约存续时代，合约标的停牌的，对应期权合约生意也停牌，当期权生意泛起异常波动或者涉嫌违法违规等情形时，上交所可能对期权合约举行停牌。

(十四) 在举行期权生意时，应当严酷遵守上交所相关营业规则、市场通告中有关限仓、限购、限开仓的划定，并在上交所要求时，在划准时间内实时报告。客户的持仓量凌驾划定限额的，将导致其面临被限制卖出开仓、买入开仓以及强行平仓的危害。

(十五) 客户应关注期权合约可能难以或无法平仓的危害及其可能造成的损失，当市场生意量缺乏或者一连泛起单边涨跌停价钱时，期权合约持有者可能无法在市场上找到平仓时机。

(十六) 客户应关注组合战略持仓不加入逐日日终的持仓头寸自动对冲，组合战略持仓存续时代，如遇1个以上因素合约已抵达上交所及中国结算划定的自动扫除触发日期，该组合战略于当日日终自动扫除。除上交所划定的组合战略类型之外，投资者不得对组合战略对应的因素合约持仓举行单边平仓。

(十七) 上交以是结算加入人为单位，对结算加入人认真结算的衍生品合约账户的卖出开仓、买入开仓等申报举行前端控制。无论客户的包管金是否足额，若是结算加入人日间包管金余额小于卖出开仓申报对应的开仓包管金额度或者买入开仓申报对应的权力金额度的，响应卖出开仓或者买入开仓申报无效。

三、结算危害事项

(十八) 资金包管金与证券包管金的收支金方法及限制保存差别。客户向期权术划机构提交的证券包管金，将统一存放在结算加入人在中国结算开立的客户证券包管金账户中，作为结算加入人向中国结算提交的证券包管金，用于结算加入人期权结算和包管期权合约的推行。

(十九) 客户其交纳的包管金将用以肩负响应的交收及违约责任，结算加入人、期权术划机构代其肩负响应责任的，将取得响应追偿权。

(二十) 期权生意二级结算中保存以下危害：客户未推行资金、合约标的交收义务，将面临被限制开新仓、未平仓合约被强行平仓、无法获得应收合约标的的危害；客户推行资金交收义务而结算加入人未向中国结算推行资金交收义务将导致客户面临被限制开新仓、未平仓合约被强行平仓、无法获得应收合约标的的危害；结算加入人（或期权术划机构）对客户交收违约而导致客户未能取得应收合约标的及应收资金的危害。

(二十一) 期权生意实验当日无欠债结算制度。在举行期权卖出开仓生意时，客户应当包管种种包管金切合相关标准；当包管金余额缺乏时，应在划准时间内存入所需包管金或者自行平仓。不然，客户将面临被限制开新仓以及未平仓合约被强行平仓等危害，由此可能导致的一切用度和损失由客户肩负，包括但不限于强行平仓的用度、强行平仓造成的损失以及因市场缘故原由无法强行平仓造成的损失扩大部分。

(二十二) 若是客户的包管金缺乏且未能在期权术划机构划准时间内补足或自行平仓，或者备兑证券数目缺乏且未能在期权术划机构划准时间内补足备兑备用证券或者自行平仓的，期权术划机构有权凭证相关执法、规则、营业规则以及期权经纪条约的约定对其接纳强行平仓步伐。若是由此导致结算加入人泛起包管金缺乏或者备兑证券缺乏的，中国结算将凭证营业规则的划定对结算加入人实验强行平仓，由此导致的用度和损失将由客户肩负。

(二十三) 无论客户的包管金是否足额，若是结算加入人客户包管金账户内结算准备金余额小于零且未能在划准时间内补足或自行平仓的，中国结算将凭证营业规则划定对结算加入人接纳强行平仓步伐，有可能导致该客户持有的合约被实验强行平仓。

(二十四) 在期权生意时，期权合约及备兑证券保存被司法冻结、扣划等危害。客户举行备兑开仓时，保存因日终没有足额备兑证券导致备兑开仓合约被强行平仓的危害；在营业规则划定的情形下，备兑证券还将被提前用于已到期合约义务仓的行权交割。备兑开仓持仓存续时代，因司法执行、合约调解、被提前用于行权交割等缘故原由导致备兑证券缺乏且未能在划准时间内补足的，客户将面临备兑开仓合约被强行平仓的危害。

(二十五) 客户如使用合约标的除权、除息情形下因送股、转增等公司行为形成的无限售流通股作为备兑证券，如行权结算时尚未上市的，将不可用于行权交割，缺乏部分客户须实时补足，不然将面临合约标的行权交割缺乏的危害。

(二十六) 在期权生意时，若是泛起行权资金交收违约、行权证券交割缺乏的，结算加入人（期权术划机构）有权凭证营业规则划定及期权经纪条约约定的标准向客户收取违约金等。

四、行权危害事项

(二十七) 客户应关注期权买方在划准时间未申报行权的，合约权力失效。期权合约的最后生意日，最后生意日为每个合约到期月份的第四个星期三（遇法定节沐日顺延）。期权合约最后生意日泛起上交所划定的异常情形的，期权合约的最后生意日、到期日、行权日响应顺延，行权事宜将按上交所及中国结算的划定治理。

(二十八) 客户应当熟悉期权行权的规则和程序，在期权生意行权时，期权合约数目、行权资金及合约标的缺乏将可能导致缺乏部分对应的行权为无效申报。

(二十九) 期权行权原则上举行实物交割，但在泛起结算加入人未能完成向中国结算的合约标的行权交割义务、期权合约行权日或交收日合约标的生意泛起异常情形以及上交所、中国结算划定的其他情形时，期权行权交割可能所有或者部分以现金结算的方法举行，客户须认可行权现金结算的交收效果。

(三十) 客户以现金结算方法举行行权交割时，合约标的应付方将面临凭证上交所或者中国结算宣布的价钱举行现金结算而不可以实物交割方法举行行权交割的危害；合约标的应收方则保存无法取得合约标的并可能损失一定本金的危害。

(三十一) 若是到期日遇合约标的全天停牌或者盘中暂时停牌的，则期权合约的生意同时停牌，但行权申报照常举行。无论合约标的是否在收盘前复牌，期权合约的最后生意日、到期日以及行权日都不作顺延。

(三十二) 在期权合约的最后生意日，有可能因期权合约生意停牌而无法举行正常的开仓与平仓。

(三十三) 当合约标的爆发暂�；蛑罩股鲜�，上交所有权将未平仓的期权合约提前至合约标的暂�；蛑罩股鲜星白詈笊馊盏那耙簧馊�，期权合约于该日到期并行权。

(三十四) 客户应关注衍生品合约账户内的期权合约通过该账户对应的证券账户完成合约标的交割。客户衍生品合约账户内保存未平仓合约或整理交收责任尚未了却前，客户衍生品合约账户的销户及对应证券账户的作废指定生意及销户将受到限制。

五、其他危害事项

(三十五) 客户应关注当爆发不可抗力、意外事务、手艺故障、重大过失、市场使用等异常情形影响期权营业正常举行，或者客户违反期权营业规则并且对市场爆发或者将爆发重大影响的，上交所及中国结算可以凭证相关规则决议接纳包括但不限于调解包管金、调解涨跌停价钱、调解客户持仓限额、限制生意、作废生意、强行平仓等危害控制步伐，由此造成的损失，由客户自行肩负。

(三十六) 因不可抗力、意外事务、手艺故障或者重大过失等缘故原由，导致上交所、中国结算因不可抗力、意外事务、手艺故障或者重大过失等缘故原由，导致期权合约条款、结算价钱、涨跌停价钱、行权现金结算价钱、包管金标准以及与期权合约生意相关的其他主要数据爆发过失时，上交所、中国结算可以决议对相关数据举行调解，并向市场通告。

(三十七) 客户应关注期权营业可能面临州操作危害、手艺系统危害、不可抗力及意外事务并肩负由此可能造成的损失，包括但不限于：期权术划机构、结算加入人、上交所或者中国结算因电力、通讯失效、手艺系统故障或重大过失等缘故原由而不可实时完成相关营业或影响生意正常举行等情形。

(三十八) 使用互联网举行期权生意时将保存但不限于以下危害并肩负由此导致的损失：由于系统故障、装备故障、通讯故障、电力故障、网络故障、受到网络黑客和盘算机病毒攻击及其他因素，可能导致网上生意及行情泛起延迟、中止、数据过失或不完全；由于客户未充分相识期权生意及行情软件的现实功效、信息泉源、固有缺陷和使用危害，导致对软件使用不当，造成决媾和操作失误；客户网络终端装备及软件系统与期权术划机构提供的网上生意系统不兼容，可能导致无法下达委托指令或委托失败；客户缺乏网上生意履历，可能因操作不当造成生意失败或生意失误；客户密码失密或被盗用。

(三十九) 客户应关注上交所、中国结算以及期权术划机构宣布的通告、通知以及其他形式的提醒，相识包括但不限于期权生意相关营业规则、包管金标准、证券包管金规模及折算率、持仓限额等方面的调解和转变。

(四十) 客户应关注期权营业中面临的种种政策危害，以及由此可能造成的损失，包括但不限于因执律例则及政策变换须作出重大调解或者终止该营业。

以上《股票期权危害展现书》的各项内容，自己/单位已仔细阅读并完全明确，愿意自行肩负股票期权生意的危害和损失。

(宴客户誊录以上划线部分)

本危害展现书一式二份，一份由凯时游戏证券留存备查，一份由客户生涯。

客户（甲方）：

委托署理人：

(签字或盖章）

签署日期：年月日

特殊提醒：投资者在本危害展现书上签字，即批注证券公司事情职员已对投资者举行了明确的危害展现和疏导，投资者已司明确并愿意自行肩负加入股票期权生意投资的危害和损失。